Stayble Therapeutics AB avser att noteras på Nasdaq First North Growth Market och genomföra nyemission i anslutning till noteringen

januari 2020

Fullständiga villkor för Erbjudandet kommer att finnas tillgängliga i ett prospekt som förvänts offentliggöras omkring den 31januari på Bolagets hemsida www.staybletherapeutics.se.

Nasdaq Stockholm AB har godkänt Staybles ansökan om upptagande till handel av aktier och teckningsoptioner på Nasdaq First North under förutsättning att Bolaget uppfyller sedvanliga villkor i Nasdaq First Norths regelverk såsom spridningskrav senast vid den första handelsdagen som beräknas infalla den 9 mars 2020.

Stayble är ett kliniskt läkemedelsbolag som utvecklar injektionsbehandlingen STA363 mot kronisk diskrelaterad ryggsmärta. Behandlingen riktar sig till patienter som inte blir hjälpta av sjukgymnastik och smärtstillande preparat. Injektionen ges vid ett tillfälle och effekten beräknas kvarstå hela livet och kräver minimal rehabilitering. Bolaget har nu fokus på den fortsatta kliniska utvecklingen och genomförandet av en klinisk fas 2b-studie. Staybles vision är att utveckla STA363 som ny standardbehandling för patienter som lider av kronisk diskrelaterad ryggsmärta.

Erbjudandet i korthet

• Erbjudandet innefattar en nyemission av högst 2 850 000 units, vardera bestående av en (1) aktie och en (1) vederlagsfri teckningsoption. Erbjudandet motsvarar cirka 35 MSEK före emissionskostnader.
• Teckningskursen i Erbjudandet är 12,30 SEK per unit, vilket motsvarar 12,30 SEK per aktie då teckningsoptioner emitteras vederlagsfritt. Detta motsvarar en pre-money-värdering av Bolaget om cirka 50 MSEK. Teckningsperioden för Erbjudandet löper från och med den 4 februari till och med den 18 februari 2020.
• Teckningsåtaganden om cirka 28 MSEK, motsvarande 80 procent av Erbjudandet, har lämnats från Bolagets befintliga aktieägare samt externa investerare, varav cirka 7,9 MSEK, motsvarande 22,5 procent av Erbjudandet, kommer att erläggas genom kvittning av Bolagets utestående kortfristiga lån (som upptogs i oktober 2019 för att påbörja ansökan till myndigheter för kommande fas 2b-studie).
• Varje teckningsoption av serie TO1, som emitteras vederlagsfritt, berättigar till teckning av en ny aktie i Bolaget under perioden från och med den 17 november till och med den 1 december 2020. Teckningskursen för teckning av aktier med stöd av teckningsoptioner uppgår till det volymviktade priset på Bolagets aktie under perioden från och med den 30 oktober till och med den 13 november 2020 med en rabatt om 30 procent, dock lägst 12,30 SEK och högst 24,60 SEK. Detta innebär att Bolaget kan komma att erhålla ytterligare cirka 35 – 70 MSEK före emissionskostnader. Teckningsoptionerna kommer att tas upp till handel.
   

Bakgrund och motiv för Erbjudandet

Stayble Therapeutics AB utvecklar injektionsbehandlingen STA363 mot degenerativ disksjukdom, även kallad segmentell rörelsesmärta eller diskogen ländryggsmärta. Degenerativ disksjukdom behandlas idag främst med konservativa metoder som smärtstillande preparat och sjukgymnastik. Endast 30 procent av patienter blir långsiktigt bättre av denna behandlingsmetod, medan resterande går med fortsatt smärta. Cirka en procent av patienterna erbjuds en steloperation, vilket lämnar omkring 70 procent av patienter utan effektiv behandling. STA363 avses användas för patienter vars tillstånd inte förbättras efter sex månaders behandling med dagens konservativa metoder.

STA363 fokuserar på de två primära orsakerna till degenerativ disksjukdom: läckage av inflammatoriska substanser och instabilitet i disken. Behandlingens verkningsmekanism är att stabilisera disksegmentet och eliminera möjligheten till diskläckage. Läkemedlet utvecklas för att permanent minska patientens ryggsmärta genom en röntgenguidad injektion i den smärtgivande ryggdisken. Behandlingen förväntas ge effekt inom tre månader och följs endast av kortvarig begränsning av fysisk aktivitet efter injektionen. STA363 är baserad på mjölksyra vilket är en väldokumenterad substans inom bland annat dialysbehandling och konceptet är skyddat globalt av patentansökningar, godkända i bland annat USA och Kina.

Bolaget har framgångsrikt genomfört en fas 1b-studie med 15 patienter där tre doser och placebo testades. Studien visade ett positivt resultat avseende behandlingens säkerhet och tolerabilitet samt biologisk effekt. Baserat på de positiva resultat som Stayble erhöll i den genomförda fas 1b-studien avser Bolaget att inleda en fas 2b-studie i omkring 100 patienter under första halvåret 2020. Bolaget har nu fokus på den fortsatta kliniska utvecklingen och planerar att genomföra en nyemission och notering av Bolagets aktier och teckningsoptioner tas upp till handel på Nasdaq First North för att säkerställa finansieringen för genomförande av fas 2b-studien.

Emissionslikvid från Erbjudandet och teckningsoptionerna avses användas för att genomföra föreliggande fas 2b-studie, vilket bland annat omfattar tillverkning av studieläkemedel, behandling och uppföljning av studiepatienter samt rörelsekapital.

Preliminär tidsplan

Offentliggörande av prospekt: 31 januari 2020
Teckningsperiod: 4 – 18 februari 2020
Offentliggörande av utfall: 21 februari 2020
Likviddag: Omkring den 25 februari 2020
Första dag för handel: 9 mars 2020

Investerarträffar

Investerarträff, 11 februari 2020, kl. 12.00 i Göteborg
Investerarträff, 12 februari 2020, kl. 12.00 i Malmö
Investerarträff, 13 februari 2020, kl. 12.00 i Stockholm

För plats och anmälan se www.staybletherapeutics.se/sv/kommande-events  

Anmälan

Anmälan om önskan att teckna units i Erbjudandet ska ske genom:

• Elektronisk teckning med bank-ID på Mangolds hemsida www.mangold.se.
• Anmälningssedel som finns tillgänglig på Staybles hemsida, www.staybletherapeutics.se, samt på Mangolds hemsida www.mangold.se.

Rådgivare

Mangold är finansiell rådgivare och Advokatfirman Schjødt är legal rådgivare.